据香港《大公报》报道,抓紧英国电信市场加速整合的机遇,李嘉诚成为英国电信业大亨。和黄(00013)同意斥资102.5亿英镑(约1183亿港元,收购西班牙电信Telefonica旗下英国无线营运商O2。这将是和黄*大宗的并购,让李嘉诚**在英国资产达3900亿港元(约合503亿美元)。
据悉,交易将于明年完成,届时和黄会成为英国拥有*多客户的电讯商。分析师认为,虽然欧洲电讯业相对成熟,但在流量需求带动下,每人每月收入(ARPU)有提升空间,故该项交易正面,作价合理。
由去年11月传出收购消息以来,酝酿4个月后,和黄终于落实收购英国O2,与Telefonica达成*终协议。交易作价中,约92.5亿英镑(约1067.5亿港元)于交易完成时以现金支付,在和黄旗下3英国与O2合并业务,累积现金流达一个协定水平后,将再额外支付递延利润分成*多10亿英镑(约115.4亿港元)。
历来*大型并购
这宗交易是和黄历来*大型的并购。信达**研究部**分析员赵晞文指出,交易作价相等于企业价值对EBITDA约8倍,与早年英国电信(BT)收购同业EE的相若,作价合理。他说,完成收购后,3英国在当地将由第四跃升至**位,议价能力相对增加。
中国银盛**管理*席策略师郭家耀认为,和黄旗下3英国与O2合并,将带来协同效应,加上当地ARPU有上升空间,交易属正面。
O2在英国有450家零售店,客户逾2400万,收购O2英国将令3英国的客户增至超过3300万,约占英国流动通讯市场41%份额,跃升为英国*大流动电讯营运商。管理层预期,易可产生显着的协同效益,并将加强3英国的规模和财务实力。
拟售三成O2股权
此外,和黄曾经表示,完成今次逾千亿元的交易后,会出售少于30%的O2股权,估值约30亿英镑(约346.2亿港元)。外电引述消息指,和黄正与新加坡港府投资公司GIC、加拿大退休金计划投资局商讨入股,亦可能引入卡塔尔**基金。
李嘉诚旗下**,早在20年前涉足英国市场,包括电讯服务、港口、水务、电力等业务。研究机构Dealogic相信,完成收购英国O2交易后,李嘉诚的英国**资产规模将会达500亿美元(约3900亿港元)。
英国完成对O2调查
Telefonica表示,英国反垄断当局已完成对O2的尽职调查,尚待监管部门批准交易,预计今年6月至9月获得批准。和黄董事总经理霍建宁表示,预期在2016年完成交易。他相信3英国与O2英国的结合,将创造一家规模与实力均属无与伦比的公司。上述重大投资显示出和黄对英国经济的信心。
3英国行政总裁David Dyson亦认为,3英国在流动数据上具优势,结合O2的覆盖网络,在两家公司高度互补的网络资产合并后,将可更好满足快速增长的需求。
和黄股价昨日向好,高见105.9元(港元,下同),收报105.7元,上升2.1元,升幅逾2%。
【资料:IMF的预测2014年世界各国GDP数据】
排名国家或地区名称GDP总量(十亿美元)所在地区
1美国16197.96美洲
2中国10385.66亚洲
3日本4817.52亚洲
4德国3373.3欧洲
5法国2565.62欧洲
6英国2532.05欧洲
7巴西2503.87美洲
8印度2117.28亚洲
9俄罗斯2109.02欧洲
10意大利1953.82欧洲
11加拿大1839.14美洲
12澳大利亚1598.07大洋洲
13西班牙1311.12欧洲
14韩国1234.04亚洲
15墨西哥1210.23美洲
16印度尼西亚1006.89亚洲
17土耳其838.973亚洲
18荷兰767.096欧洲
19沙特阿拉伯682.583亚洲
20瑞士616.595欧洲
21阿根廷537.117美洲
22瑞典533.248欧洲
23伊朗514.821亚洲
24比利时511.145欧洲
25挪威501.067欧洲
26波兰496.741欧洲
27泰国412.711亚洲
28南非402.152非洲
29奥地利393.753欧洲
30哥伦比亚387.399美洲
31阿联酋374.925亚洲
32委内瑞拉349.656美洲
33马来西亚340.002亚洲
34丹麦308.366欧洲
35尼日利亚293.107非洲
36智利291.969美洲
37新加坡277.86亚洲
38埃及275.868非洲
39中国香港273.667亚洲
40以色列259.063亚洲
41菲律宾258.517亚洲
42芬兰252.163欧洲
43巴基斯坦236.625亚洲
44希腊235.906欧洲
45哈萨克斯坦220.141亚洲
46阿尔及利亚214.448非洲
47秘鲁211.98美洲
48葡萄牙206.623欧洲
49爱尔兰205.536欧洲
50乌克兰195.353欧洲
51捷克192.597欧洲
52卡塔尔190.918亚洲
53科威特175.249亚洲
54新西兰174.035大洋洲
55伊拉克154.299亚洲
56越南151.876亚洲
57匈牙利134.389欧洲
58孟加拉国126.654亚洲
59安哥拉123.923非洲
60摩洛哥103.302非洲
61利比亚97.635非洲
62斯洛伐克93.309欧洲
63阿曼82.876亚洲
64阿塞拜疆78.166亚洲
65厄瓜多尔76.395美洲
66斯里兰卡64.631亚洲
67多米尼加共和国61.97美洲
68缅甸59.348亚洲
69白俄罗斯58.933欧洲
70克罗地亚58.495欧洲
71乌兹别克斯坦57.684亚洲
72乌拉圭57.323美洲
73卢森堡55.404欧洲
74危地马拉53.189美洲
75保加利亚50.871欧洲
76肯尼亚49.806非洲
77苏丹47.338非洲
78埃塞俄比亚47.124非洲
79突尼斯45.551非洲
80斯洛文尼亚44.85欧洲